Архив метки: характер кредитных деривативов

Кредитные деривативы Форекс

Кредитные деривативы, это финансовые инструменты забалансового типа, предоставляющие возможность первой стороне (бенефициар), переложить на вторую сторону (гарант) кредитный риск по некому активу, без осуществления реальной продажи этого актива. Срочный характер кредитных деривативов, обусловлено выполнением их в установленный срок в будущем, а плата по ним изменяется соответственно изменению цены кредита.

Рынок кредитных деривативов возник благодаря извлечению кредитного риска в качестве объекта торговли. Он сложился в виде системы рыночных взаимоотношений, помогающих в обеспечении перераспределения финансовых средств путем купли-продажи кредитных рисков. Примером такого финансового инструмента может послужить CDS-дериватив (кредитный дефолтный дериватив). В нем инвестор выплачивает премию продавцу дериватива, который, в свою очередь, берет обязательство в погашении выданного инвестором третьей сторона кредита, на случай дефолта получателя кредита.

Кредитные деривативы, в последнее время, активно применяются в создании новых стратегий управления кредитным риском. Здесь они с успехом, заменили такие классические способы, как кредитные лимиты или портфельную диверсификацию. Основные виды кредитных деривативов это свопы на активы с наступившим дефолтом, свопы на совокупные доходы и кредитные опционы.

Обращение кредитных деривативов происходит вне биржи, крупнейшими участниками рынка кредитных деривативов являются международные банки.