Архив метки: несколько базисных организаций

Связанные кредитные ноты на Форекс

Когда, в силу ограничений, наложенных на некоторых инвесторов, либо сторонним регулятором, либо особенностями внутренней инвестиционной политики, и они не имеют возможности использовать деривативные сделки, типа CDS, то только применение связанных кредитных нот (CLN) поможет им извлечь выгоду из кредитных деривативов на одну или даже несколько базисных организаций.

CLN – это финансовый инструмент, во многом подобный облигациям, но в отличие от них, с привязкой к кредитному контракту. Применяя связанные кредитные ноты банки, управляют кредитными рисками, рефинансируя выданные кредиты и перекладывая вытекающие из них риски на инвесторов.

По сути, связанная кредитная нота является особым контрактом, в котором одна сторона – банк-эмитент CLN, договаривается со второй стороной – инвестором финансового рынка, об участии в кредитном риске на кредит, выданный третьей стороне. Заключая сделку о перераспределении кредитного риска, банк продает инвестору права на часть дохода от выданного кредита, и большую часть риска, связанного с возможностью его не возвращения.

Такие контракты, в рыночной практике оформляют, выдавая ценную бумагу в виде CLN инвестору, которая в дальнейшем  имеет возможность торговаться на фондовых рынках. Действуя таким образом, банки получают возможность разделить большие, и обладающие значительным риском кредиты на множество небольших частей, и распродавать их отдельным инвесторам.