Архив метки: кредитные деривативы для распределения

Хеджирование кредитных рисков кредитными деривативами на Форекс

Для успешного управления рисками по займам применяются специальные производные инструменты – кредитные деривативы. Происходит сделка между продавцом и покупателем некоего риска. Характерная особенность такого инструмента – применение специальных свопов и производных бумаг (creditlinked notes), непосредственно относящихся к кредитным свопам. Кредитные деривативы, в свою очередь, обладают и собственным кредитным риском, что разграничивает их со стандартными производными инструментами.

Для участников валютного рынка Форекс, кредитные деривативы ценны возможностью применить их для управления проектным риском. Используя их на рынках развивающихся стран, крупные корпорации предохраняются от финансовой необеспеченности. Банковская система во всем мире, успешно применяет кредитные деривативы для распределения рисков по кредитам.

Для российского финансового рынка, деривативы пока еще, редкая новинка. Использование таких инструментов ограничивается не только особой спецификой отечественного рынка – твердой налоговой системой и жестким валютным контролем, но и бедным выбором ликвидных инструментов. Финансовая сфера, недостаточно развита из-за недостатка кредитоспособных участников на российском рынке.

Для перераспределения риска здесь применяются банковские гарантии и синдицированные кредиты. Развитие кредитных деривативов будет способствовать привлечению высокодоходных активов и иностранных инвестиций.