Архив метки: колебания процентных ставок

Процентный своп на рынке Форекс

Процентный своп (interest rate swap, IRS) — это один из производных финансовых инструментов, выполняемый в виде договора между сторонами, о выплате фиксированного процента, на установленную сумму и получении платежа на сумму процента по дрейфующей ставке от второй стороны. Получается простое замещение одной формы процентных платежей на другую. Практически, происходит взаимозачет этих платежей и одна сторона оплачивает получившийся результат. Вместо двух встречных остается один результирующий платеж.

Стандартный процентный своп называют, еще, соглашением о будущей процентной ставке (Forward Rate Agreement, FRA). Применяют процентные свопы в целях хеджирования (для страховки) манипуляций с активами и пассивами, как для встречного перевода зафиксированных ставок в плавающие, так и наоборот.

В контрактах IRS, оба участника берут обязательство заплатить, либо зафиксированную, либо плавающую ставку, в установленной валюте. Эта ставка умножается на условную базовую сумму, при этом взаимообмен, практически, не происходит. Сумма применяется для вычисления величины процентных потоков на обмен.

При заключении контракта IRS, стороны имеют возможность «разменять» свои текущие процентные обязательства на предпочтительные процентные обязательства.

Процентный риск проявляется на основе вероятности колебания  процентных ставок на рынке. В контракте сторона, которая платит плавающую ставку, выигрывает от снижения рыночных ставок, а сторона, которая платит установленную ставку, получает процентный риск.