Архив метки: встречная поставка валюты

Синтетическое соглашение по валютному обмену Форекс

Синтетическое соглашение по валютному обмену (SAFE) — synthetic agreements for foreign exchange, общепринятый термин для соглашений по иностранным валютам между участниками рынка. В сделках применяют также, foreign exchange agreements (FXA) – принятое называть форвардом без поставки, и exchange rate agreement (ERA) – соответственно называется соглашением о валютном курсе.

FXA – или иначе говоря, форвард без поставок, является по своей сути, виртуальным форвардным договором, согласно которому отсутствует взаимная поставка валюты, в момент окончания срока, а взаиморасчеты происходят в базисной валюте, наличной оплатой. Таким образом, FXA является аналогом forward outright в комбинации с обратным валютным контрактом на установленный срок.

Соглашение о валютном курсе, представляет собой условный форвард, или, иначе говоря, форвард своп, в котором в установленный срок валюта не поставляется, и все расчеты происходят наличными, в базовой валюте сделки. Таким образом, ERA является аналогом форвардного соглашения по иностранной валюте, в котором первой датой заявляется форвардная дата, а вторым сроком форвард-форвард дата.

Главным предназначением SAFE считается защита пунктов своп от колебаний и фиксация валютных форвардных дифференциалов. Этот финансовый инструмент часто удобнее применять для осуществления сделок с валютами, которые не конвертируются, и когда встречная поставка валюты невозможна по местным законам.